이구산업 주가 전망 - 구리 원자재 관련주

안녕하세요.

오늘은 원자재 구리 관련주인 '이구산업'에 대해서 알아보도록 하겠습니다.

이구산업

이구산업은 1968년 9월 산업용 동판의 제조 및 판매를 목적으로 설립된 회사로 1971년 1월 법인으로 전환되었으며, 1995년 8월에 상장된 회사입니다.

버 제거장치, LK7020, LEAD FRAME 소재와 관련해 3건의 특허를 보유하고 있으며, 삼중클레드 제품을 자체개발 중으로 지속적인 연구개발을 통한 시장 내 입지를 키우려고 노력하고 있습니다.

국내 신동 제품 시장은 현재 공급과잉 상태로 기존의 풍산과 이구산업이 대부부느이 시장을 지배하고 있었지만 최근 중소업체의 시장참여로 인해 경쟁이 과열되는 모습이 보여지고 있습니다.

2020년 기준 이구산업의 매출액 비중을 살펴보면 전장향 60%, 전기전자용 30%, 핸드셋, 가전 및 기타 제품들 10%로 구성되어 있습니다.

이 중 전기차 향 매출비중은 점차적으로 증가하는 추세에 있습니다.

이구산업의 제품 판가는 구리 가격과 함께 움직이며 연초부터 구리수요 증가에 따른 가격 상승으로 연말까지 원자재 가격상승의 효과를 누릴 수 있을 것으로 보입니다.

이구산업은 2021년 원자재 가격 상승효과와 제품믹스 개선에 따라 사상 최대 실적을 달성 할 수 있을 것으로 기대되고 있습니다.

이구산업은 전장용 부품 납품 이력을 기반으로 전기차용 부품을 개발, 생산하여 관련 매출액 비중이 꾸준히 증가하고 있고 이에 따른 수익성 개선이 기대됩니다.

또한 이구산업의 국내외 고객사로 전기차 배터리용 단자 및 리드프레임을 납품하고 있으며 이구산업의 전기차용 부품 매출비중은 2019년에는 7%, 20220년에는 15%, 2021년에는 25%까지 증가할 것으로 예상됩니다.

또한 이구산업은 2022년 초까지 관련 생산설비 증설을 통해 월 4,000톤의 생산능력에서 5,000톤으로 증가 시킬 예정이며 추가적 전기차용 부품 개발 또한 꾸준히 이뤄지고 있어 향후 이구산업의 전기차용 부품 매출 비중의 지속적 증가가 기대되고 있습니다.

이구산업의 2021년 2분기 실적 살펴보면

- 매출액 791억원(+87.4%, YoY)

- 영업이익 78억원(흑자전환)

으로 전망됩니다.

이구산업은 2분기에도 1분기와 같이 LME 구리가격이 높은 수준으로 유지되면서 이에 따른 좋은실적이 기대됩니다.

이구산업의 2021년

- 매출액은 3,187억원(+57.1%, YoY),

- 영업이익은 312억원(+432.1%, YoY),

로 예상됩니다. 이구산업은 하반기까지 높은 구리가격과 전기차용 부품 매출증가까지 더해져 2021년 외형성장 및 수익성 개선이 동시에 이뤄질 수 있을 것으로 기대됩니다.

다음은 이구산업의 주가를 살펴보도록 하겠습니다.

이구산업은 코로나 반등이후 반년이 넘도록 큰 움직임이 없다가 지난 2월을 기점으로 엄청난 상승세를 보여줬습니다.

그리고 잠깐의 조정을 거치다가 장대양봉의 1/2지점을 저점으로 잘 지켜오면서 다시한번 큰폭으로 상승하는 전형적인 계단식 상승의 모습을 보여주고 있습니다.

이런 차트에서는 현재의 저점라인을 매수 및 손절라인으로 잡고 가보는것도 좋은 전략입니다.

손절라인을 칼같이 지킨다면 손실은 적게 이익은 크게 가져갈 수 있으니 참고하시기 바랍니다.

이상으로 포스팅을 마치도록 하겠습니다.